Warrants: een interessant alternatief voor loon en dividend om geld uit uw vennootschap te halen
De essentie in 30 seconden
- Een warrant is een aandelenoptieplan dat uw vennootschap kan toekennen aan bedrijfsleiders en medewerkers als alternatief voor een loon of dividend.
- Het belastbaar voordeel wordt forfaitair belast op het moment van de toekenning, en niet bij de latere verkoop. Dat zorgt voor een grote fiscale voorspelbaarheid.
- Onder bepaalde voorwaarden zijn warrants vrijgesteld van sociale bijdragen en voor 100% fiscaal aftrekbaar voor de vennootschap.
- In de praktijk beperkt de fiscale administratie dit voordeel tot 20% van de bezoldiging van het voorgaande jaar.
Loon, dividend… en een derde mogelijkheid die nog vaak onder de radar blijft: de warrant. Voor een bedrijfsleider of zelfstandige met een vennootschap kan dit een interessante aanvulling zijn op een reeds geoptimaliseerde verloningsstrategie. We leggen u graag uit hoe dit mechanisme werkt.
Wat is een warrant ?
Een warrant is een financieel instrument dat het recht geeft om aandelen te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs.
Uw vennootschap koopt de warrants aan bij een financiële instelling en kent ze vervolgens kosteloos toe aan de bedrijfsleider of medewerkers als alternatieve vorm van verloning.
Waarom is een warrant fiscaal interessant?
Het belastbare voordeel wordt forfaitair bepaald, doorgaans tussen 20% en 28% van de waarde van de warrant, afhankelijk van de voorwaarden van het plan.
Dat voordeel wordt éénmalig belast op het ogenblik van de toekenning. Bij een latere verkoop van de warrants is er geen bijkomende belasting verschuldigd.
Voor de vennootschap blijft de kost bovendien 100% fiscaal aftrekbaar en onder bepaalde voorwaarden zijn er geen sociale bijdragen verschuldigd.
Welke beperkingen moet u kennen?
Een warrantplan is gebonden aan een aantal voorwaarden.
- De begunstigde moet het aanbod schriftelijk aanvaarden binnen 60 dagen. Gebeurt dat niet, dan vervalt het gunstige fiscale regime en wordt de belasting pas geheven bij de uitoefening van de warrant in plaats van bij de toekenning.
- In de administratieve praktijk (voorafgaande beslissingen) mag het belastbare voordeel van warrants niet meer bedragen dan 20% van de bezoldiging van het voorgaande jaar.
- Een warrantplan mag een bestaand loon niet vervangen, maar moet een aanvullende en occasionele verloningsvorm blijven.
- Sinds 2026 geldt bovendien een bijkomende beperking: om het verlaagde tarief in de vennootschapsbelasting te behouden, mogen forfaitaire voordelen van alle aard – waaronder warrants – niet meer bedragen dan 20% van de vereiste minimale bezoldiging van de bedrijfsleider. Deze grens komt bovenop de limiet die specifiek geldt voor warrantplannen.
Hoe past u een warrant in uw strategie?
De ideale verhouding tussen loon, dividend en warrant hangt af van verschillende factoren:
- uw huidige bezoldiging;
- uw behoefte aan sociale bescherming;
- de fiscale planning van uw vennootschap;
Een warrant is geen universele oplossing, maar kan, mits een doordachte toepassing, een bijzonder interessante aanvulling vormen binnen een globale strategie voor vermogensopbouw en verloning.
We bespreken dit tijdens ons volgende webinar
Loon, dividend of warrant: hoe haalt u fiscaal optimaal geld uit uw vennootschap?
Schrijf u in voor ons webinar op 27 oktober 2026, volledig gewijd aan dit onderwerp.
Veelgestelde vragen
Veelgestelde vragen over warrants