Comprendre la Nouvelle Taxation des Plus-Values en Belgique
Depuis le 1ᵉʳ janvier 2026, la fiscalité belge connaît un tournant majeur. Alors que les plus-values sur actions, fonds, obligations ou assurances-placement étaient souvent non imposées (principe du “bon père de famille”), le gouvernement-De Wever introduit désormais une taxe structurelle de 10% sur les plus-values réalisées.
Bien que votée en 2026, cette taxe est rétroactive au 31 décembre 2025.
La valeur de votre portefeuille au 31/12/2025 devient donc la base de référence (“ligne zéro”).
Quels actifs sont soumis à la nouvelle taxation des plus-values ?
La mesure vise presque tous les investissements financiers des particuliers et des ASBL.
Les sociétés commerciales restent soumises à l’impôt des sociétés.
Actifs taxés à 10% :
- Instruments financiers : actions, obligations, ETF/trackers, produits dérivés
- Assurances-placement : B21 et B23
- Actifs alternatifs : crypto-actifs, or, devises étrangères
Actifs exonérés :
- Épargne-pension (2ᵉ et 3ᵉ piliers) : groupe, EIP,PLCI épargne long terme
- Immobilier : fiscalité inchangée (habitation, bien locatif, seconde résidence)
- Produits déjà soumis à la retenue de 30% : dividendes, B26, etc.
Pas de double imposition : si une retenue est déjà appliquée, la taxe sur la plus-value ne s’applique pas.
La franchise annuelle de 10.000 € : un levier d’optimisation fiscale
Chaque contribuable bénéficie d’une exonération annuelle de 10.000 € de plus-values.
Points clés :
- Optimisation annuelle : intéressant de cristalliser régulièrement des gains jusque ce plafond.
- Report possible : jusqu’à 1.000 € par an, maximum 15.000 € sur 5 ans.
- Conseil : il reste plus intéressant d’utiliser son quota chaque année que d’accumuler des reports.
Pourquoi la Branche 23 devient un outil stratégique en 2026?
Pour les patrimoines importants, la B23 offre plusieurs avantages fiscaux et techniques par rapport à une simple compte-titres bancaire.
1. Calcul au niveau du contrat et non par fonds
Chez la banque, les plus-values/minvalues sont calculées fonds par fonds.
→ Pour compenser une perte sur un fonds A avec un gain sur B, vous devez vendre les deux.
Dans une B23 :
→ Toutes les plus-values et moins-values sont automatiquement consolidées au niveau global du contrat.
2. Arbitrages internes non taxés
Modifier la répartition entre fonds ne génère aucun événement taxable.
La taxation n’intervient qu’en cas de rachat (sortie).
3. Jusqu’à 30 fonds logés dans un seul contrat
→ Gestion, diversification et fiscalité nettement plus efficaces.
B21 ou B26 : que choisir après la réforme ?
La nouvelle taxe modifie profondément l’intérêt relatif des produits.
- B21 : après 8 ans, exonération de la retenue de 30%, ce qui reste souvent plus avantageux.
- B26 : soumis automatiquement à la roerende voorheffing de 30%.
- B21 + taxe de 10% sur la plus-value ➜ charge fiscale généralement plus faible que
B26 + retenue de 30% sur l’ensemble du rendement.
Opt-in ou opt-out : quel régime choisir pour vos plus-values ?
Opt-in : retenue automatique (retrait à la source)
- La banque/assureur retient automatiquement 10% à la vente.
- Versement anonyme au fisc.
- Vous ne devez rien faire lors de la transaction.
- Trop perçu remboursable via votre déclaration d’impôts.
➡️ Devenu le régime standard depuis juillet 2026.
Opt-out : déclaration personnelle
- Aucune retenue à la source.
- Vous déclarez vous-même les plus-values dans la déclaration IPP.
- La taxation tient compte des moins-values, de la franchise et d’autres paramètres fiscaux.
➡️ Régime standard jusque juin 2026.
Conclusion : comment protéger votre rendement net ?
La nouvelle taxe sur les plus-values impose une gestion active et stratégique de votre portefeuille.
Les priorités pour optimiser votre fiscalité :
- Utiliser pleinement la franchise annuelle de 10.000 €
- Choisir la meilleure structure d’investissement : B23, B21, compte-titres, etc.
- Arbitrer régulièrement pour maximiser les moins-values compensables
- Analyser l’intérêt de l’opt-in versus opt-out
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